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| Introducción a Políticas para Financiamiento de Pymes en Perú |
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Las pymes en el Perú conforman el grueso del tejido empresarial. Incluso si nos enfocamos
solamente en su segmento formal, representan más del 95 por ciento de las unidades
empresariales. El fortalecimiento de este sector es, pues, crítico, para que el crecimiento
económico se difunda. Para esto, el acceso de las mypes a mercados de crédito es un factor
crucial |
| Marco Legal e Institucional de la Politicas de Financiamiento a Pymes |
El sistema financiero se rige de acuerdo a lo establecido por la Ley No. 26702, posteriores modificaciones y sus normas reglamentarias. Bajo lo establecido en esta normativa, en el sistema
operan en la actualidad, además de la banca comercial o banca múltiple, tres tipos de
instituciones orientadas a las microfinanzas (IMFs): las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito
(CMACs), las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRACs) y las Entidades de Desarrollo de la
Pequeña Empresa y Microempresa (EDPYMEs). |
La Ley No. 26702 estableció cuatro tipos de crédito: comercial, de consumo, hipotecario y
crédito a microempresas (MEs). Paralelamente flexibilizó las condiciones de participación y
desarrollo de las CMACs, CRACs y las EDPYMEs en el mercado de las microfinanzas,
posibilitando así un mayor nivel de competencia en dicho mercado. En esta dirección, una de las
innovaciones introducidas más importantes es aquélla, contenida en el Artículo 222, que
estableció que la evaluación para la aprobación de los créditos estuviera en función de la
capacidad de pago del deudor –dejando así a un rol subsidiario a las garantías- lo cual favoreció
una mayor inclusión de las pymes en la oferta crediticia formal. Otra innovación
importante es la creación de módulos de operaciones, que son conjuntos de operaciones a los
que las IMFs pueden acceder según cumplan con ciertos requisitos de capital social, sistemas
administrativos y de control interno de las operaciones involucradas, y calificación de la empresa
financiera. Este “sistema de graduación” buscaba promover una mayor
participación en el sistema de las entidades financieras no bancarias y posibilitó a las IMF ampliar
progresivamente la gama de servicios que podían ofrecer a sus clientes. |
| Actores en las Políticas financieras para PYMES |
Un actor llamado a tener un rol importante en facilitar el crédito a las pymes es la Corporación
Financiera de Desarrollo – COFIDE, única institución financiera de propiedad del Estado. A
partir de 1992, COFIDE tiene un rol de banco de segundo piso, cuya tarea es canalizar líneas de
crédito a través de las instituciones del sistema financiero formal, reguladas por la SBS.5
Actualmente maneja cinco líneas de crédito orientadas a pymes.
Otra institución importante es el Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria
(FOGAPI). Esta es una fundación privada, creada como tal en 1979 por iniciativa de la
Cooperación Técnica Alemana (GTZ), la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), la
Asociación de Pequeños y Medianos Industriales del Perú (APEMIPE), la Sociedad Nacional de
Industrias (SNI) a través de su Comité de Pequeña Industria (COPEI), el Servicio Nacional de
Adiestramiento en Trabajo Industrial (SENATI) y el Banco Industrial del Perú (BIP) en ese
entonces. Su función es proveer garantías para créditos a pymes. Durante el año 2004 garantizó
créditos por alrededor de US$150 millones.
Finalmente, están en operación algunos fondos orientados a pymes. Así, se cuenta con el Fondo
de Asistencia a la Pequeña Empresa (FAPE) que provee capital de entre 50,000 y 300,000 dólares
a pequeñas empresas orientadas a la exportación, generalmente a través de participación
minoritaria en el accionariado. El capital del fondo es de poco más de 7 millones de dólares. El
Fondo de Desarrollo de la Microempresa (FONDEMI) es otro fondo (6 millones de dólares)
creado en la década pasada y que continúa operando a través de la banca comercial. Si bien sus
volúmenes son limitados, ambos fondos han sido fuente de financiamiento para el crecimiento
de pequeñas empresas.
Finalmente, un elemento también importante para la expansión del sistema financiero y que
surgió en la década pasada son las centrales de riesgo. Estas entidades organizan información de
historia crediticia de individuos y empresas, proveyendo un insumo clave para la toma de
decisiones de asignación de crédito. Actualmente funcionan dos entidades privadas, Infocorp y
Certicom, pero también la misma SBS y las Cámaras de Comercio brindan este tipo de servicios. |
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